Все ждали роста рынка — а получили каннибализм между секторами
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Начало 01:10 Что происходит на рынке? 01:30 Нефть и СПГ 17:27 Золото 19:57 Алюминий 21:17 ЦБ и ключевая ставка 23:14 Долгожданная коррекция и каннибализм российского рынка 29:12 Чего ждем в этом месяце? 31:10 Что ждем от следующего месяца? 32:05 Во что инвестировать сейчас? 36:10 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео мы подробно разбираем, что произошло на рынке за последний месяц, что это значит для российской экономики, для нефти, золота, СПГ, ставок и, самое главное, что конкретно сейчас можно покупать, а от чего стоит держаться подальше. Это мой ежемесячный макроразбор, где я не просто пересказываю новости, а связываю их в единую картину и перевожу в инвестиционные решения. Главные темы выпуска — это Ближний Восток, Ормузский пролив, нефть и последствия для России. Мы обсуждаем, почему цена нефти не улетела в космос, почему долгой нефти по 150+ я не жду, и в чём для России всё же есть позитив. Если Иран продолжит брать сборы за проход через Ормуз, это может надолго поднять глобальную цену нефти и улучшить конкурентоспособность российской нефти. Но здесь важны длительность кризиса и масштаб выбытия мощностей, а не просто сам факт конфликта. Отдельно говорим про российский нефтегазовый экспорт. Поставки в Китай и Индию остаются сильными, ситуация для бюджета временно улучшается, но при этом становится ещё заметнее, что государство не решает фундаментальные бюджетные проблемы, а просто пользуется внезапной передышкой. Это тревожный сигнал для макроэкономики, но не повод отказываться от рынка акций, потому что рынок по-прежнему дешёвый и отдельные компании продолжают расти. Очень подробно разбираем СПГ и Новатэк. В отличие от нефтянки, здесь картина мне нравится больше: сектор сильный, экспорт держится, а сам бизнес качественный. Также обсуждаем Газпром, Усть-Лугу, почему вокруг неё много шума, но реальные эффекты надо смотреть по фактическим поставкам, а не по паническим заголовкам. Дальше в ролике большой блок про золото и алюминий. Я объясняю, почему коррекцию по золоту я вижу как возможность, а не как проблему, почему Полюс остаётся интересным, и что должно реально случиться, чтобы золото фундаментально сломалось. По алюминию идея есть, но хорошей компании под неё для меня пока нет. Отдельно обсуждаем снижение ставки ЦБ до 15%, денежную массу М2 и вероятность дальнейшего снижения ставки. Это важнейшая часть всей инвестиционной картины, потому что именно она создаёт фундамент для переоценки российского рынка акций в ближайшие кварталы. И, наконец, ключевой вывод ролика: на рынке акций сейчас апатия и внутренний каннибализм. Деньги не приходят в акции из внешних источников, они просто перетекают из одного сектора в другой. Это плохо для рынка в целом, но хорошо для инвестора, который умеет ждать и покупать заранее. Именно поэтому я продолжаю выкупать качественные идеи на внутренний рынок: банки, X5, Мать и дитя, Ozon, Интер РАО и другие сильные истории. Пока толпа сидит в фондах денежного рынка и облигациях, рынок акций буквально лежит на блюдечке. И это, на мой взгляд, одна из лучших возможностей сейчас.
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Начало 01:10 Что происходит на рынке? 01:30 Нефть и СПГ 17:27 Золото 19:57 Алюминий 21:17 ЦБ и ключевая ставка 23:14 Долгожданная коррекция и каннибализм российского рынка 29:12 Чего ждем в этом месяце? 31:10 Что ждем от следующего месяца? 32:05 Во что инвестировать сейчас? 36:10 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео мы подробно разбираем, что произошло на рынке за последний месяц, что это значит для российской экономики, для нефти, золота, СПГ, ставок и, самое главное, что конкретно сейчас можно покупать, а от чего стоит держаться подальше. Это мой ежемесячный макроразбор, где я не просто пересказываю новости, а связываю их в единую картину и перевожу в инвестиционные решения. Главные темы выпуска — это Ближний Восток, Ормузский пролив, нефть и последствия для России. Мы обсуждаем, почему цена нефти не улетела в космос, почему долгой нефти по 150+ я не жду, и в чём для России всё же есть позитив. Если Иран продолжит брать сборы за проход через Ормуз, это может надолго поднять глобальную цену нефти и улучшить конкурентоспособность российской нефти. Но здесь важны длительность кризиса и масштаб выбытия мощностей, а не просто сам факт конфликта. Отдельно говорим про российский нефтегазовый экспорт. Поставки в Китай и Индию остаются сильными, ситуация для бюджета временно улучшается, но при этом становится ещё заметнее, что государство не решает фундаментальные бюджетные проблемы, а просто пользуется внезапной передышкой. Это тревожный сигнал для макроэкономики, но не повод отказываться от рынка акций, потому что рынок по-прежнему дешёвый и отдельные компании продолжают расти. Очень подробно разбираем СПГ и Новатэк. В отличие от нефтянки, здесь картина мне нравится больше: сектор сильный, экспорт держится, а сам бизнес качественный. Также обсуждаем Газпром, Усть-Лугу, почему вокруг неё много шума, но реальные эффекты надо смотреть по фактическим поставкам, а не по паническим заголовкам. Дальше в ролике большой блок про золото и алюминий. Я объясняю, почему коррекцию по золоту я вижу как возможность, а не как проблему, почему Полюс остаётся интересным, и что должно реально случиться, чтобы золото фундаментально сломалось. По алюминию идея есть, но хорошей компании под неё для меня пока нет. Отдельно обсуждаем снижение ставки ЦБ до 15%, денежную массу М2 и вероятность дальнейшего снижения ставки. Это важнейшая часть всей инвестиционной картины, потому что именно она создаёт фундамент для переоценки российского рынка акций в ближайшие кварталы. И, наконец, ключевой вывод ролика: на рынке акций сейчас апатия и внутренний каннибализм. Деньги не приходят в акции из внешних источников, они просто перетекают из одного сектора в другой. Это плохо для рынка в целом, но хорошо для инвестора, который умеет ждать и покупать заранее. Именно поэтому я продолжаю выкупать качественные идеи на внутренний рынок: банки, X5, Мать и дитя, Ozon, Интер РАО и другие сильные истории. Пока толпа сидит в фондах денежного рынка и облигациях, рынок акций буквально лежит на блюдечке. И это, на мой взгляд, одна из лучших возможностей сейчас.